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Résumé

La crise financière d’automne 2008 aura démontré le risque de liquidité qu’une entreprise ou une organisation pourrait-être exposée dans l’exercice de son activité . Dès lors, la gestion rigoureuse et prévisionnelle de la trésorerie apparait comme un outil performant de synchronisme entre les flux d’entrée et de sortie permettant ainsi aux entreprises de se protéger contre tout risque dans l’exercice de leurs activités. A cet effet, les décisions et les mesures adéquates devront être prises afin de faire face aux engagements et obligations envers les partenaires économiques.
La notion de gestion de la trésorerie pose le problème crucial d’un arbitrage entre rentabilité et solvabilité, le trésorier se doit de résoudre le binôme rentabilité-solvabilité, c’est-à-dire, de se poser les questions de savoir : Quel niveau de risque serait-il prêt à exposer la trésorerie de l’entreprise pour atteindre une rentabilité optimale ? et, Quel mécanisme doit-il mettre sur pied afin de ne pas tomber dans le cas de déficit de trésorerie ?
Les professionnels du domaine, en occurrence les trésoriers, ont développé des outils et des mécanismes pour une gestion optimale de la trésorerie. C’est dans ce contexte que, nous mettons à la disposition du monde scientifique, un travail de recherche qui cadre sur l’optimisation et la régulation des soldes de la trésorerie dans le cadre des prévisions des flux de trésorerie. Ce travail est inspiré de la théorie de la gestion de l’encaisse des modèles de Baumol et de Miller et Orr.
Notre étude portera essentiellement sur la gestion de trésorerie minimale et d’encaisse dans une entreprise de production et de distribution d’eau, en vue de lui permettre de ne pas se retrouver dans le cas de rupture des fonds tout en évitant aussi la formation d’encaisse oisive.

Références

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